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(Mais inesperado que BTC parado depois dos cortes das taxas de juros.)

☕ Edição #125 — sexta, 31 de outubro de 2025.

• 💰 Receita on-chain bate US$ 19,8 bi — crescimento de 35% em um ano, marcando o avanço da economia cripto real, com DeFi, RWAs e apps de consumo liderando a geração de taxas.

• 🏦 Coinbase entrega resultado histórico — lucro líquido de US$ 432 milhões no trimestre e Base registrando EBITDA positivo pela primeira vez. A “Everything Exchange” chegou.

• 🥇 Brasil volta a comprar ouro — 15 toneladas em setembro e entrada no top 10 global de bancos centrais que mais reforçaram reservas no ano.

• 🔥 Ethereum fecha outubro em recorde — 728 milhões de transações, o maior volume mensal da história da rede. Enquanto uns olham o preço, os builders olham o volume. 🧠

• 🕵️ Pepe Holmes — por Beni. O programa Proof of Ship da Celo recompensa builders que constroem impacto real on-chain. Oportunidade para mostrar, ganhar e crescer com a comunidade.

• 🎥 Vídeo do dia — Café com Yield: Como farmar o airdrop da MetaMask ☕️ O Guelfi traz também oportunidades de 7% de yield na Solana. 💵

• 💬 Piada do dia: “Consensys prepara IPO e MetaMask lança primeira temporada do airdrop, mera coincidência.” 🦊🤑 

☕️ Let’s gole?

⚠️ Perdeu a edição de ontem? Sem problemas, ouça o podcast enquanto curte a edição de hoje.👇

Receita on-chain se aproxima de US$ 20 bi e marca virada de maturidade do mercado cripto

As blockchains devem registrar US$ 19,8 bilhões em taxas pagas por usuários em 2025 — um salto de 35% em um ano, segundo a 1kx. O avanço reflete o uso real das redes em vez da pura especulação, com a receita agora vinda majoritariamente de protocolos DeFi, RWAs e apps de consumo. Só no primeiro semestre, o setor movimentou US$ 9,7 bilhões, impulsionado por DEXs e derivativos como Hyperliquid e Jupiter, além da expansão de L2s como Base e redes de infraestrutura descentralizada (DePIN).

O dado marca um teste de maturidade: 969 protocolos já geram receita on-chain, oito vezes mais que em 2021, e a fatia de valor distribuída a holders atingiu recorde. A eficiência das blockchains — com taxas 90% menores que há quatro anos — abriu espaço para novos modelos de negócio e adoção institucional, especialmente após o GENIUS Act. Para o Brasil, que vem avançando em tokenização e infraestrutura, o dado reforça a transição do setor cripto para uma economia digital produtiva, com métricas mais próximas de empresas reais.

Coinbase supera expectativas e mira nova fase com derivativos, stablecoins e Base

A Coinbase encerrou o terceiro trimestre com um lucro líquido de US$ 432 milhões e receita recorde de US$ 1,9 bilhão — alta de 55% em um ano. O desempenho surpreendeu Wall Street, impulsionado pelo aumento nas negociações institucionais, pela expansão dos produtos de staking e stablecoins e pela força crescente da sua rede Base, que registrou EBITDA positivo pela primeira vez. Com isso, a empresa consolidou sua visão de “Everything Exchange”, integrando spot, derivativos, pagamentos e infraestrutura on-chain.

Analistas do JPMorgan, Bernstein e William Blair reforçaram recomendação de compra, destacando os novos motores de crescimento: derivativos (após a aquisição da Deribit), stablecoin USDC e integração institucional via Base. Mesmo com custos maiores e novas contratações, a expectativa é de margens mais altas em 2026 — e um possível token da Base como próximo catalisador. A empresa também adicionou 2.772 BTC às reservas, agora acima de 14 mil BTC, fortalecendo seu balanço e sua posição como infraestrutura central do mercado cripto — inclusive para gestoras que operam ETFs no Brasil.

😂 FUN-FACT: Brian Armstrong trolou o mercado ao vivo. Nos últimos segundos da call da Coinbase, ele soltou “Bitcoin, Ethereum, blockchain, staking e Web3” só pra resolver TODAS as apostas da Kalshi e Polymarket como “sim”.
GG pros apostadores, tilt pros haters.

Brasil compra 15 toneladas de ouro e reforça tendência global de desdolarização

O Banco Central do Brasil voltou ao mercado de ouro após quatro anos, adquirindo 15 toneladas em setembro — sua primeira compra desde 2021 avaliada hoje em US$ 1,79 bilhão. Com o movimento, as reservas brasileiras do metal subiram para 145 toneladas, segundo dados do World Gold Council. A decisão segue uma tendência global de bancos centrais que vêm reforçando suas posições em ouro como forma de diversificar reservas e reduzir a dependência do dólar, em meio à volatilidade geopolítica e à alta de juros nos EUA.

No terceiro trimestre, a demanda global de bancos centrais pelo metal subiu 28%, totalizando 220 toneladas. Brasil, República Tcheca, Turquia e Cazaquistão são alguns dos países que lideraram as compras, com destaque para a Polônia e a China no acumulado do ano. Mesmo com o ouro batendo recordes próximos de US$ 4.000 por onça, a busca pelo ativo segue firme — sinal de que, para as economias emergentes, o ouro voltou a ser sinônimo de soberania monetária. No acumulado de 2025, o Brasil já figura entre os dez maiores compradores do mundo.

🔥 Outubro quebra todos os recordes na Ethereum

A rede Ethereum processou 728 milhões de transações em outubro, o maior número mensal da sua história. O dado — que considera apenas transações reais entre usuários e contratos inteligentes — mostra a força da atividade on-chain mesmo em meio à volatilidade do mercado.

Esse volume reflete o avanço de setores como DeFi, RWAs e restaking, consolidando a Ethereum como o principal hub de liquidez e infraestrutura da Web3.

Do café ao jackpot: 5 USDC podem virar 1.446 💰

Enquanto o mercado especula, tem gente prevendo o futuro — on-chain.
No Ace the Brackets, da Perfect Pool, você escolhe quais tokens vão performar melhor em cada duelo de 10 minutos.

Acerte todo o torneio e leve o prêmio: US$ 1.446 com apenas 5 USDC.
É o jogo que transforma feeling de mercado em estratégia — direto na Hyperliquid EVM, com dados do CoinMarketCap e rodadas novas o tempo todo.

🎯 Preveja.
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💰 Acerte tudo e ganhe.

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Proof of Ship: mostre o que você está construindo na Celo!

Por Beni

A contagem regressiva começou!
O Proof of Ship é o programa mensal que recompensa builders por entregarem impacto real no ecossistema Celo.
A cada mês, você pode provar seu progresso, fortalecer sua reputação on-chain e ganhar recompensas exclusivas, enquanto seu projeto ganha destaque no ecossistema.

As inscrições encerram em poucos dias, até 3 de novembro!
Se você está construindo algo na Celo, agora é a hora de aparecer.

Por que participar?

Construa sua reputação on-chain: cada entrega conta como um selo de credibilidade que abre portas para grants, retro funding, airdrops e muito mais.
Ganhe recompensas mensais: os agentes de IA da Celo distribuem prêmios baseados no impacto dos builders.
Seja visto: seu projeto entra no Builder Showcase e aparece nos canais oficiais e parceiros da Celo.

Como participar

Crie seu perfil de projeto no KarmaGAP
Mostre suas entregas e impacto durante o mês
Reivindique suas recompensas no final do ciclo

Não fique de fora!
Inscreva-se agora: https://www.celopg.eco/programs/proof-of-ship-s1

Pepe Holmes é a coluna de opinião da DailyNews, escrita por builders e entusiastas do universo cripto. As ideias expressas são de responsabilidade exclusiva do(a) autor(a) e não refletem, necessariamente, a visão da Modular Crypto.

👉 Quer publicar aqui? Fala com a gente.

💸 Airdrop da MetaMask e yield de 7% na Solana

No novo Café com Yield, o Guelfi trouxe duas oportunidades fortes para quem quer se posicionar rápido. A MetaMask iniciou a campanha distribuindo 30 milhões de tokens Linea para quem usar a carteira em swaps, bridges e trades, e ainda existe chance de um token próprio no futuro.

Na Solana, o Reflect Money, apoiado pela a16z, está pagando cerca de 7 por cento ao ano em USDC, com vagas limitadas para quem entra cedo.

Duas chances simples e diretas para capturar valor agora.

👉 Assista agora no YouTube

💙 Uma experiência Arbitrum que só SP vai viver

O ArbiLink Brasil vai reunir builders, embaixadores e líderes Web3 em um encontro focado no futuro da Arbitrum no Brasil e na América Latina.

💬 Palestras e painéis com @cripto_nita_, @Ricardo__Gordon, @nett0eth, @bonis_crypto e outros nomes que estão guiando o ecossistema.

🍴 Networking, catering e brindes exclusivos para quem quer aprender, se conectar e construir.

📍 São Paulo, dia 7 de novembro, das 16h às 21h
🎟️ Vagas limitadas

Garanta seu ingresso e participe dessa experiência 👇

🔥 Chega no happy hour bem informado:

💰 Mercado & Instituições

• Ações da Nakamoto Holdings despencam após acordos PIPE de US$ 563 milhões
  — Bitcoin Magazine, conferência e hedge fund na mesma holding — e o mercado disse “passo”.

• 21Shares registra ETF de Hyperliquid e Bitwise bomba com ETF de staking de Solana
  — As altcoins saíram do bear market e entraram na B3 dos criptoativos.

• Core Scientific falha em obter votos para fusão com CoreWeave
  — Nem a mineração quer casamento em bear market.

• Ethereum supera o Bitcoin em contratos futuros na CME
  — “Flippening” chegou primeiro nos derivativos.

🪙 Stablecoins & Tokenização

• Tether lucra mais de US$ 10 bilhões em 2025
  — A empresa imprime dólar e lucro na mesma velocidade.

• Arc da Circle atrai stablecoin coreana lastreada em won
  — BlackRock, Visa, Goldman e o won: stablecoins viraram diplomacia monetária.

• Visa vai suportar stablecoins em quatro novas blockchains
  — Multichain virou sinônimo de multibanco.

• BlackRock e Securitize redistribuem o fundo BUIDL e reduzem market cap na Ethereum
  — Menos ETH, mais Aptos e Polygon — diversificação on-chain versão institucional.

🦄 Infra, DAOs e DeFi

• Ether.fi DAO propõe recompra de US$ 50 milhões em tokens
  — O buyback virou o novo staking — e o DeFi já torrou US$ 1,4 bi nisso.

• DYdX quer operar nos EUA até 2026
  — A descentralização finalmente quer ser regulamentada.

• NEAR corta inflação pela metade após votação comunitária fracassar
  — Governance fail, devs resolveram. A democracia on-chain às vezes é lenta.

• CLANKER sobe 350% após aquisição pela Farcaster
  — O novo x.com é on-chain e degen.

• FourMeme supera Pump.fun com US$ 43 milhões de receita mensal
  — O mercado de memes virou um business sério (ou quase).

• Emissor da memecoin TRUMP negocia compra da Republic.com
  — 90% abaixo do topo, mas ainda acha que “vai voltar”.

🏛️ Regulação no mundo

• Paralisação do governo dos EUA atrasa mudanças nas regras de investimento do 401(k), diz Atkins
  — A SEC quer liberar cripto para aposentadoria, mas o Congresso apertou o pause.

• Banco Central Europeu pressiona pelo lançamento do euro digital até 2029
  — CBDC vem aí, mas ainda tá no “powerpoint” — Bahamas continua na frente.

🚨 Gil Gomes

• Tribunal de apelações mantém decisão que nega conta principal do Fed à Custodia Bank
  — Fed 1 x 0 bancos cripto: sem master account, sem integração real.

• MP e PF deflagram operação contra quadrilha que desviou R$ 813 milhões via Pix e cripto
  — A blockchain é transparente… menos pra quem tenta lavar com ela.

• CriptoJud ainda não bloqueia criptoativos de verdade, dizem advogados
  — O sistema vê as moedas, mas não toca nelas.

🇧🇷 Brasil on-chain

• Banco Central do Brasil barra reservas 100% em Bitcoin
  — O BC quer cripto, mas não quer “cripto demais”.

• Nova lei pode limitar o P2P de Bitcoin e afetar custódia no Brasil
  — Kajuru quer transformar peer-to-peer em peer-to-Banco Central.

• Ações da OranjeBTC caem 46% desde a estreia na B3
  — Vale menos que o próprio Bitcoin que segura. HODL demais, talvez.

• Empresa de energia solar Thopen avalia minerar Bitcoin para usar excedente de energia
  — O novo “sol que paga as contas”.

A todos os profissionais da Blockworks News, nosso sincero agradecimento por terem sido uma referência na nossa cobertura do criptomercado. 💜
Obrigado e boa sorte. 🍀 

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Antes de terminar, gostaríamos de lembrar que o conteúdo discutido aqui é estritamente informativo e destinado a fomentar a discussão geral. Não deve ser interpretado como recomendação financeira, fiscal ou conselho de vida para qualquer indivíduo. Encorajamos fortemente que você faça sua própria pesquisa e consulte profissionais qualificados.

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