Uma olhada na Arbitrum e seus dApps mais quentes
A utilização do ecossistema DeFi da Arbitrum segue em alta, mas alguns outros dApps merecem uma segunda olhada.
A rede Arbitrum é uma solução de escalabilidade de segunda camada, também conhecida como layer-2 ou L2, criada sobre a rede Ethereum.
L2 são projetadas tornar a blockchain de primeira camada mais eficiente ao processar as transações, processo conhecido como “execução”, reduzindo a carga de trabalho que a Ethereum geralmente teria.
Como já foi devidamente abordado pela Modular Crypto em um relatório publicado em 20 de setembro, o ecossistema das L2 se tornou significativamente competitivo. As redes criadas para aumentar a capacidade de processamento do Ethereum disputam atenção e liquidez de forma cada vez mais acirrada.
Em meio a essa disputa, a Base apresenta um crescimento estelar em todas as suas métricas de utilização.
Enquanto isso, a Arbitrum segue exibindo números robustos em utilização, sobretudo valor total alocado (TVL, na sigla em inglês) e suprimento de stablecoins.
O presente relatório avalia quais aplicações dentro da Arbitrum têm mostrado mais atividade, com o objetivo de descobrir qual utilidade usuários estão enxergando na rede.
Os dados sugerem que usuários têm movido fundos para a Arbitrum buscando utilizar suas aplicações voltadas às finanças descentralizadas, o que não necessariamente significa travar valores nessas plataformas.
Além disso, uma aplicação voltada a apostas esportivas tem se destacado no último mês dentro do ecossistema da Arbitrum.
Contudo, aplicações para interações sociais, como Galxe e Layer3, ainda dominam a utilização da Arbitrum.
Quanto às métricas utilizadas, os principais dados observados são volume de transações, número de endereços ativos únicos (UAW, na sigla em inglês), TVL e média de transações.
Foram utilizados dados das plataformas Artemis, DappRadar e growthepie.
Importante: o presente relatório não é uma tese de investimento no token ARB. O intuito do documento é meramente exploratório, voltado a entender os desdobramentos desse ecossistema.
Setores mais ativos
O gráfico exibe o número de endereços ativos na rede Arbitrum ao longo de um período de três meses, com a atividade distribuída entre diferentes setores.
Para a análise, foram selecionadas as cinco categorias com o maior número de endereços ativos, a fim de avaliar a relevância de cada setor dentro da rede e sua contribuição para o uso geral da Arbitrum.
Além disso, a imagem abaixo mostra a média de endereços ativos diários (avg. daily active addresses) dentre as principais categorias.
A categoria Outros lidera a rede Arbitrum, com uma média de 353.082 endereços ativos diariamente, representando o maior volume de atividade entre as categorias analisadas.
A título de comparação, o gráfico acima destaca a média de usuários ativos na categoria "Outros" entre diversas blockchains. Nota-se que em redes como Arbitrum, Polygon, Base, Solana e BNB Chain essa categoria consistentemente lidera.
Esse comportamento sugere uma tendência específica nessas redes, onde uma diversidade de aplicativos que não se encaixam nas categorias tradicionais — e ainda não foram devidamente indexados por agregadores de dados — têm uma presença significativa.
No caso da Arbitrum, as aplicações descentralizadas (dApps) mais utilizadas serão detalhadas mais adiante. Interessantemente, elas se encaixam sob o guarda-chuva de DeFi, ainda que agregadores de dados não tenham classificado.
A categoria transferências entre carteiras ocupa a segunda posição em número de endereços ativos, com uma média de 69.340 endereços ativos diariamente.
De acordo com o gráfico mostrado, a Arbitrum ocupa a sétima posição no ranking de redes blockchain no que diz respeito a transações "wallet to wallet". Em suma, são transações entre carteiras distintas, que não passam por aplicações.
Ademais, esse tipo de transação é comum em redes que oferecem taxas de transação mais baixas, permitindo que os usuários movimentem valores de forma mais eficiente.
No caso da Arbitrum, o custo médio de transação é de aproximadamente $0,005, nos dados do growthepie, o que a coloca em terceiro lugar entre as L2 com as menores taxas de gas.
A categoria stablecoins aparece em terceiro lugar, com uma média de 45.717 endereços ativos diariamente, indicando um uso frequente desses tokens pareados a ativos reais para transações e movimentações de valor na rede.
A Arbitrum, atualmente, possui o maior TVL em stablecoins entre as soluções de segunda camada, com um valor aproximado de US$ 4,5 bilhões. Somados, esses dados mostram a relevância dessa categoria no ecossistema da rede.
Em quarto lugar, encontra-se o setor de DeFi, com uma média de endereços ativos diariamente de 23.497.
Essa categoria inclui aplicações como Uniswap, Aave e Radiant, mostrando que a utilização de dApps voltados a finanças continuam tendo relevância dentro da Arbitrum.
Além da Uniswap, outra exchange descentralizada (DEX) que se destaca é a Odos V2. O agregador de DEX 1Inch também se mostra ativo dentro do ecossistema DeFi da Arbitrum.
A presença da LiFi, uma malha focada em interoperabilidade entre diferentes blockchains, sugere que usuários podem estar movendo fundos para a rede Arbitrum em busca de oportunidades.
Dado que a Arbitrum tem o maior TVL entre as L2 do Ethereum, o significativo número de transações entre carteiras e a utilização de dApps, é possível que usuários estejam ativamente buscando oportunidades dentro do ecossistema de finanças descentralizadas da rede.
Por fim, a categoria de Infraestrutura aparece na quinta posição, com uma média de 10.618 endereços ativos diariamente, envolvendo interações com serviços essenciais da blockchain, que suportam o funcionamento de outros dApps.
O gráfico destaca os principais aplicativos de infraestrutura da rede, com foco em suas funcionalidades e usabilidade.
Explorando a categoria “outros”
Essa categoria reúne uma ampla gama de aplicativos na rede Arbitrum com funcionalidades diversas.
Conforme dito, aplicações que não se encaixam em uma classificação específica, ou ainda não foram devidamente indexados, caem sob a classificação de “Outros”.
Por isso, é normal que aplicações muito utilizadas dentro desta categoria passem “fora do radar” dos entusiastas da Web3.
Na lista acima de dApps classificados como “outros”, o alto uso de Hyperlane e Wrapped BTC (WBTC) serve como reforço da tese de que usuários ainda estão buscando ativamente o ecossistema DeFi da Arbitrum.
Enquanto a Hyperlane é uma malha de interoperabilidade entre blockchains semelhante à LiFi, o WBTC é um token sintético do Bitcoin comumente usado em redes compatíveis com a Máquina Virtual do Ethereum (EVM, na sigla em inglês).
Uma vez que os dApps financeiros criados no ecossistema Bitcoin (BTC) ainda estão em suas fases iniciais, muitos investidores ainda utilizam WBTC para movimentar valores em aplicações financeiras e ter exposição ao BTC.
Mais importante do que entender esse cenário, talvez, é desvendar quais são as aplicações classificadas como “untagged applications” que estão sendo visadas por usuários.
Através do DappRadar, foram observados os volumes movimentados e os usuários ativos em diferentes plataformas da Arbitrum.
Entre esses dApps, estão:
Across: Across é um protocolo de interoperabilidade cross-chain que permite a transferência de valores entre blockchains. No último mês, quase 5.000 UAW moveram US$ 236 milhões utilizando a infraestrutura da Across através da rede Arbitrum;
Overtime Markets: essa aplicação é um mercado para apostas esportivas criado sobre a estrutura da Arbitrum. No último mês, mais de US$ 9 milhões foram movimentados dentro da plataforma, com quase 11.500 usuários únicos ativos;
Vertex: essa exchange descentralizada para negociação de derivativos, apesar do relativamente baixo número de 920 usuários ativos nos últimos 30 dias, movimentou mais de US$ 871 milhões nos últimos 30 dias;
Plataformas para interações sociais: juntas, Galxe e Layer3 somaram 329 mil usuários no último mês.
Conclusão
A rede Arbitrum se mostra um terreno fértil para utilização em diferentes frentes. As aplicações relacionadas às finanças descentralizadas seguem sendo visadas pelos investidores, que seguem migrando fundos para a rede atrás de interações com essas plataformas.
Além disso, a Arbitrum também passou a abrigar um protocolo de apostas esportivas. Isso é especialmente interessante com o crescimento dos mercados de previsão, que podem ser um catalisador para uma expansão do setor de apostas on-chain, do qual parte pode ser absorvida pela Arbitrum.
Vale ainda ressaltar a forte presença das plataformas para interações sociais, geralmente utilizadas por usuários caçando recompensas através de airdrops.
Embora seja algo positivo, a presença dessas plataformas pode distorcer o real índice de utilização da Arbitrum quando os números não são observados a fundo.
De qualquer forma, o fato de que a maior parte da utilização da Arbitrum vem de interações com o ecossistema DeFi sugere uma manutenção saudável das aplicações financeiras da rede.
Antes de terminar, gostaríamos de lembrar que o conteúdo discutido aqui é estritamente informativo e destinado a fomentar a discussão geral. Não deve ser interpretado como recomendação financeira, fiscal ou conselho de vida para qualquer indivíduo. Encorajamos fortemente que você faça sua própria pesquisa e consulte profissionais qualificados.
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Seloko, artigo pesado demais! Baita review do estado atual da Arbitrum.
Conteúdo top !!! Sensacional