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(Mais imprevisível que o Morgan Stanley virando degen.)

☕ Edição #110 desta sexta-feira, 10 de outubro de 2025.

• 🏦 Morgan Stanley destrava geral — A maior gestora de fortunas do mundo libera cripto para todos os clientes (até 401k), com recomendação via BlackRock e Fidelity. Virada institucional nível “mainstream”.

• 🇬🇧 UK solta os ETPs de varejo — FCA derruba a proibição e libera negociação em Londres já no dia 16; ISAs e pensões entram no jogo a partir de abril/26. Bilhões em fluxo potencial.

• 🛡️ EF = Privacidade é normal e por padrão — Nasce o Privacy Cluster com 47 pesquisadores e o Kohaku (SDK/wallet open-source) para transações privadas e IDs seletivas — demo na Devconnect.

• ⛽ ETH no “novo normal” — Activity on-chain dá salto estrutural: internal calls saem de ~7M para 9,5M/dia+; ETFs de ETH e RWAs puxam a fila.

• 💡 Pepe Holmes por Beni — Celo: privacidade corporativa e inclusão financeira. A Celo lança o Nightfall para unir transparência pública e confidencialidade empresarial — um novo passo para finanças globais inclusivas.

• 🎥 Vídeo do dia — Create With Scroll: competição pra criadores no X/Twitter com trilhas temáticas e prêmios. Marca @Scroll_PT & @ModularCrypto e usa #CreateWithScroll.

• 💬 Piada do dia: “Morgan libera cripto, UK libera ETP, e o Brasil... ainda tá debatendo imposto.” 🇧🇷🧾

☕️ Let’s gole?

⚠️ Perdeu a edição de ontem? Sem problemas, ouça o podcast enquanto curte a edição de hoje.👇

Morgan Stanley libera acesso total a cripto e acelera adoção institucional nos EUA

A Morgan Stanley, maior gestora de fortunas do mundo com mais de US$ 8 trilhões em ativos, removeu todas as restrições para investimento em cripto, abrindo acesso a todos os clientes e tipos de conta — inclusive aposentadorias e 401(k). De acordo com a reportagem da CNBC, a mudança entra em vigor em 15 de outubro, permitindo que assessores recomendem fundos de Bitcoin e Ethereum da BlackRock e Fidelity sem exigência mínima de patrimônio ou perfil agressivo.

A decisão marca um ponto de virada na integração institucional das criptomoedas, impulsionada por novas diretrizes do governo Trump que flexibilizam o uso de ativos alternativos em planos de previdência. O banco também está se preparando para oferecer negociação direta de BTC, ETH e SOL via E-Trade, consolidando o movimento das gestoras tradicionais rumo ao mercado cripto. Para conter riscos, a instituição manterá monitoramento automatizado de exposição, mas o recado é claro: o cripto chegou de vez ao mainstream financeiro.

Reino Unido libera ETPs de cripto para varejo e abre mercado de £800 bilhões

O Reino Unido deu um passo histórico ao suspender a proibição de três anos sobre produtos negociados em bolsa (ETPs) de criptomoedas para investidores de varejo. A decisão da Autoridade de Conduta Financeira (FCA), anunciada em 8 de outubro, permitirá a negociação de ETPs de Bitcoin e Ethereum na Bolsa de Londres a partir do dia 16.

Além disso, a partir de abril de 2026, esses produtos passarão a ser elegíveis para contas de investimento com benefícios fiscais, como as ISAs e planos de pensão. O potencial é enorme: com mais de £872 bilhões aplicados nessas contas, mesmo uma alocação de 1% poderia gerar mais de £8 bilhões (US$ 9 bilhões) em novos fluxos para o mercado cripto. Apesar das críticas de instituições tradicionais, o movimento consolida o Reino Unido como novo polo regulado de investimento em ativos digitais na Europa.

Ethereum Foundation: Privacidade é normal!

A Ethereum Foundation anunciou a criação de um Privacy Cluster, reunindo 47 pesquisadores e engenheiros para acelerar o desenvolvimento de soluções que tornem a privacidade um recurso nativo do Ethereum. A iniciativa amplia o trabalho iniciado em 2018 pelo time PSE (Privacy & Scaling Explorations), responsável por ferramentas como Semaphore, MACI, zkEmail e Anon Aadhaar.

Dentro desse esforço, surge o Kohaku — um SDK e wallet open-source, apoiado por Vitalik Buterin, que combina transações privadas, identidades seletivas e segurança avançada em uma arquitetura modular voltada para desenvolvedores. A primeira demonstração pública está prevista para a Devconnect Buenos Aires (17 a 21 de novembro), evento no qual a Modular também marcará presença. A iniciativa reforça o objetivo da fundação de tornar a privacidade um padrão natural no Ethereum, abrindo espaço para uma nova geração de aplicações seguras, soberanas e verdadeiramente anônimas.

🧠 Ethereum entra em “novo normal” de atividade on-chain

O gráfico da CryptoQuant mostra um salto estrutural na atividade on-chain do Ethereum — o número de internal contract calls (interações complexas como DeFi e RWAs) subiu de uma média de 7 milhões para um novo piso estável acima de 9,5 milhões por dia.

Esse aumento vem sendo impulsionado por três forças combinadas: avanço regulatório pró-stablecoins nos EUA, recorde de entradas em ETFs de ETH (com direito a staking da BlackRock) e compras corporativas de grandes tesourarias.

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Celo lança camada de privacidade “Nightfall” e se posiciona como protagonista nos pagamentos corporativos

Por Beni

O ecossistema Celo acaba de dar um passo estratégico rumo ao universo corporativo com o lançamento do Nightfall, uma camada de privacidade open-source baseada em provas de conhecimento zero (ZKP), construída pela EY como Layer 3 sobre a rede Celo. Segundo o anúncio oficial, trata-se da primeira implementação de Nightfall com foco em pagamentos numa blockchain orientada a transações financeiras. 

Com essa integração, Celo une dois mundos: a infraestrutura pública e transparente de blockchain com a confidencialidade exigida por empresas em transações de alto valor. A proposta é oferecer um ambiente audível, mas privado, para pagamentos B2B, cadeias de suprimentos, finanças corporativas e outros usos de grande porte. 

Por que isso importa, e por que agora?

• Os fluxos transfronteiriços (pagamentos entre países) B2B globais já superam US$ 180 trilhões por ano.

• Celo já conta com forte presença em pagamentos peer-to-peer (P2P) on-chain: mais de 500 mil usuários ativos diários, volume mensal de stablecoins acima de US$ 2 bilhões e usuários em mais de 150 países.

• Mercados emergentes, como África Subsaariana e América Latina, estão entre os mais carentes de infraestrutura financeira eficiente e digital, e essa é uma janela de oportunidade no qual Celo já tem tração.

Segundo Rene Reinsberg, cofundador da Celo, a união entre a camada de privacidade empresarial e a infraestrutura móvel-first da rede representa o caminho para atender demandas tanto de usuários individuais quanto institucionais, especialmente em regiões sub atendidas. 

Como funciona o Nightfall sobre a Celo

• A versão mais recente, Nightfall_4 (NF_4), permite transferências privadas de múltiplos padrões de token: ERC-20, ERC-721, ERC-1155 e ERC-3525.

• Transações são agrupadas por meio de um rollup ZK-ZK, que aumenta a eficiência sem comprometer a escalabilidade. 

• Esse modelo reduz os custos das transações na blockchain para cerca de um décimo do valor de transferências convencionais e elimina intermediários. 

• A integração possibilita que empresas operem pagamentos privados em stablecoins como USDT e USDC, com suporte à abstração de gás fee nos tokens ERC-20. 

Assim, a Celo busca resolver o dilema clássico de blockchains públicas: como oferecer privacidade forte sem perder a transparência, sem sacrificar escalabilidade ou aumentar custos drasticamente.

Vantagens competitivas e implicações

1. Infraestrutura móvel centrada no usuário
   O design da Celo privilegia o uso via celular, com endereçamento por número de telefone e taxas de transação muito baixas, características atrativas especialmente para mercados emergentes.

2. Comprovação de escalabilidade real
   A carteira MiniPay, construída sobre a Celo, já ultrapassou 10 milhões de carteiras ativas e viabilizou mais de 270 milhões de transações, evidência de que a rede suporta uso em grande escala. 

3. Convergência entre individual e institucional
   Ao oferecer privacidade empresarial sobre uma rede que já foi desenhada para microtransações pessoais, a Celo fortalece seu posicionamento como solução completa para finanças globais inclusivas.

Situação atual e próximos passos

• O Nightfall sobre a Celo já está disponível em testnet. 

• Documentação técnica e recursos para desenvolvedores foram disponibilizados para que equipes possam construir aplicações com privacidade habilitada.

• A expectativa é que, conforme o ecossistema se expanda, mais casos de uso corporativos (pagamentos B2B privados, finanças em cadeias de suprimentos, transações dentro de empresas) venham a adotar essa camada.

Se você trabalha com fintechs, infraestrutura financeira, cadeias de suprimento ou projetos blockchain corporativos, o lançamento do Nightfall sobre a Celo é algo a observar de perto. Posiciona a rede como uma ponte entre o mundo dos usuários (microtransações, mobilidade) e o mundo institucional (pagamentos privados de grande valor).

Pepe Holmes é a coluna de opinião da DailyNews, escrita por builders e entusiastas do universo cripto. As ideias expressas são de responsabilidade exclusiva do(a) autor(a) e não refletem, necessariamente, a visão da Modular Crypto.

👉 Quer publicar aqui? Fala com a gente.

🎥 Hoje não tem vídeo novo… mas o próximo pode ser o seu!

A Scroll e a Modular Crypto lançaram o Create With Scroll, uma competição pra criadores de conteúdo que vai premiar quem usar a criatividade no X/Twitter.

📢 Depois do programa de aceleração pra builders, agora é a vez de quem cria conteúdo entrar em cena.
Serão 3 trilhas de criação, com temas diferentes, e prêmios pra quem mandar bem nos posts.

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🔥 Pra você puxar assunto no happy hour:

💰 Tesourarias e ETFs

🔹 Metaplanet pausa vendas de ações para novas compras de Bitcoin
— Quando até o maior “stacker” do Japão diz “segura um pouco”, é porque o mercado tá começando a parecer um all-in coletivo.

🔹 ETPs de cripto já somam US$ 48,7 bilhões em entradas em 2025, superando todo o ano anterior
— A dominância do BTC caiu, mas as altcoins estão em plena “primavera institucional”.

🔹 Antalpha faz rebranding e lidera rodada de US$ 150 milhões para criar tesouraria 100% em ouro tokenizado
— Bitcoin? Passado. Agora o hype é tokenizar barra de ouro suíça e chamar de inovação.

⚙️ Mineração e CEXs

🔹 Bitdeer intensifica mineração própria em meio à queda nas vendas de máquinas
— Quando ninguém compra ASIC, o jeito é usar tudo pra si — o famoso “se vira, minerador”.

🔹 Mineradores de Bitcoin agora têm vantagem estratégica na corrida da IA, diz Bernstein
— Data center é o novo “block reward”: quem tem energia, manda.

🔹 Kraken lança negociação de futuros da CME
— Próximo passo: o trader virar economista por osmose.

🔹 Bybit recebe licença de operação de ativos virtuais nos Emirados Árabes
— Dubai tá virando o “paraíso fiscal com Wi-Fi 6”.

🔹 Coinbase e Mastercard disputam compra da BVNK por até US$ 2,5 bilhões
— A maior briga de fintechs desde o “quero Pix, mas com blockchain”.

🔹 SoftBank compra 40% da Binance Japão via PayPay
— Stablecoins, cashback e 70 milhões de usuários: o Japão finalmente tem um “Pix cripto.”

🔒 Privacidade e Segurança

🔹 Railgun sobe 300% após integração com toolkit de privacidade da Ethereum Foundation
— Se tem “privacy” no nome, o pump é garantido.

🔹 Monero lança atualização “Fluorine Fermi” contra nós espiões
— Bitcoin: “transparente por design”. Monero: “nem seu vizinho sabe o que você tem”.

🔹 Zcash lidera alta entre moedas de privacidade
— Quando o governo começa a olhar demais, o mercado responde com mixers e memes.

🔹 Umbra arrecada US$ 155 milhões em ICO para protocolo de privacidade na Solana
— Arcium + Solana + “confidential DeFi” = bingo completo da buzzword.

🦄 Infra, DAOs e DeFi

🔹 Kalshi levanta US$ 300 milhões e atinge valuation de US$ 5 bilhões
— O mercado de previsões virou aposta certeira: até o NYSE quer o spoiler do futuro.

🔹 DEXs movimentam US$ 1,43 trilhão no 3º trimestre
— Um trilhão aqui, outro ali, e a descentralização já fatura mais que muito banco.

🔹 Lighter Points batem US$ 100 no mercado OTC
— Airdrop farming virou investimento institucional. Próximo passo: XP Lighter FII.

🔹 Sui atinge recorde de US$ 2,6 bilhões em TVL
— DeFi tá em alta, literalmente: “liquidez” virou ativo fixo.

🔹 Solana registra queda de 50% nas transações diárias
— O bull market chegou, mas alguém esqueceu de avisar os validadores.

🔹 Solana Foundation impulsiona treasuries com tokens com desconto
— Ecosistema crescendo à base de “cupom de 30% off”.

🔹 ZORA salta 40% após listagem na Robinhood
— Criadores comemoram, holders já procuram o botão de “sell the news”.

🏦 Regulação e Política

🔹 Banco Central da Rússia vai permitir bancos operarem com Bitcoin sob regras rígidas
— Liberdade vigiada, versão Moscou.

🔹 Chainalysis estima US$ 75 bilhões em cripto recuperáveis por governos
— FBI e Receita Federal já devem estar de olho nesse “tesouro perdido”.

🚨 Gil Gomes

🔹 “Jesus do Bitcoin” fecha acordo com promotores e paga US$ 48 milhões
— Até os messias têm que prestar contas no bear market.

🔹 $21 milhões roubados na Hyperliquid após vazamento de chave privada
— A senha era “123456”? Nunca saberemos.

🇧🇷 Brasil on-chain

🔹 Bitcoin ultrapassa Tesouro Direto e CDB entre investimentos mais procurados
— Se até o brasileiro trocou renda fixa por volatilidade, é sinal de que o bull chegou.

🔹 Congresso brasileiro discute criação de reserva nacional de Bitcoin
— No papel, parece bonito. Na prática, Tesouro e BC já disseram: “nem pensar.”

🔹 Tesouro Nacional e Banco Central se unem para barrar o projeto de reserva de Bitcoin
— O sonho acabou, e o BTC do Brasil continua só no portfólio do investidor retail.

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Antes de terminar, gostaríamos de lembrar que o conteúdo discutido aqui é estritamente informativo e destinado a fomentar a discussão geral. Não deve ser interpretado como recomendação financeira, fiscal ou conselho de vida para qualquer indivíduo. Encorajamos fortemente que você faça sua própria pesquisa e consulte profissionais qualificados.

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