Como analisar memecoins?
Como analisar memecoins?
Um Guia para Compreender o Cenário Atual de Memecoins e Desenvolver um Framework de Estudo
Como analisar memecoins?
Holdar Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e Solana (SOL) já vai te fazer ter uma performance melhor do que muito trader aí fora que tá caçando sonhos febris. Mas você é um degen. Você começou esse ciclo de alta com 500 merreis e um sonho: transformar isso na fortuna do Warren Buffett. O seu negócio é memecoin.
Certo, então vamos tentar te ajudar com isso. Adiante, você vai encontrar o seguinte:
Memecoins no contexto atual do mercado;
A dificuldade de acertar uma martelada na cabeça do prego, ou como é difícil achar a próxima memecoin que vai explodir;
Os diferentes tiers de memecoin;
Como avaliar uma memecoin da forma correta, com lições de Ansem e Redphone adaptadas.
Não temos tempo para perguntas, cara. SUBA NA MOTO IMEDIATAMENTE!
Um novo ciclo
Se você entrou em cripto depois de 2017, é possível que você não conheça o papel importante que a Dogecoin (DOGE) teve no início do mercado das moedinhas mágicas de computador.
Quando tudo era mato e era triste ter que pagar US$ 5 para mover BTC de uma corretora para outra, os traders usavam DOGE para mover valores. Além disso, cripto não era esse lindo jardim florido cheio de opções para transformar real em cripto, e vice-versa. Era comum que as corretoras tivessem suas contas bancárias banidas (foi assim que as stablecoins surgiram), e DOGE era um meio de mover grana por aí.
Porém, sejamos francos: com o nascimento das stablecoins, DOGE virou só uma memecoin para especular e é isso. Desde então, as memecoins assumiram de vez o papel de ativo de especulação, mas sem muita relevância.
Para exemplificar, vamos usar uma imagem famosa, feita pelo usuário do X que se identifica como SecretsOfCrypto, que detalha como o dinheiro flui em ciclos de alta. Os investidores fazem grana com BTC e ciclam a grana para ETH. Depois de fazer grana com ETH, eles ciclam a grana para as “large caps”, que são as altcoins com valor de mercado significativo.
A próxima fase é a “alt season”, quando todas as altcoins explodem, em especial as micro caps. Como o nome sugere, são as criptomoedas com valor de mercado relativamente bem pequeno, e elas costumam ser memecoins.
Até o ciclo atual que estamos vivenciando, as memecoins eram isso: moedinhas onde o mercado jogava dinheiro e esperava um retorno de 100 vezes, depois de já ter lotado o bolso de grana com apostas mais seguras.
Há três anos, se você perguntasse para qualquer investidor do mercado cripto, a ideia de que memecoins estariam dominando o mercado logo no começo de um ciclo de alta jamais seria cogitada. O conceito de memecoins era esse: moedinhas que poderiam explodir e dar retornos de centenas de vezes, mas oferecendo um alto risco em contrapartida.
Entretanto, tudo mudou. As memecoins tomaram os holofotes de forma tão brusca que até mesmo os fundos de capital de risco estão investindo nesses ativos, seja através de iniciativas ou por meio da compra direta dos tokens.
A Mechanism Capital, por exemplo, tem mais de US$ 3 milhões da memecoin TRUMP. Não só isso, eles também têm mais de US$ 1,2 milhão em APU, que é um token correlacionado à Pepecoin (PEPE).
Vimos também a Shiba Inu receber US$ 12 milhões em investimentos de fundos como Shima Capital, Animoca Brands e DWF Capital para desenvolver sua própria blockchain, a Shibarium.
Não vamos nos aprofundar tanto nos motivos por trás dessa tomada dos holofotes, por isso, vou focar no seguinte ponto: memecoins são extremamente relevantes no contexto atual do mercado, e nós entendemos você querer ficar rico com elas.
Nossa voltinha de moto continua.
Nem Sísifo sofreu tanto
O Mito de Sísifo é um ensaio que foi escrito por um dos meus autores favoritos, o filósofo absurdista (ele odiava ser chamado de existencialista) Albert Camus. Em suma, as 187 páginas escritas por Camus contam a história de um cara fadado a empurrar uma pedra redonda colina acima. Quando a pedra chegava a um certo ângulo, ela rolava de volta à base da colina, e Sísifo tinha que começar tudo de novo. Ou seja: uma tarefa ingrata e sem fim.
Negociar memecoins é basicamente a mesma coisa. Desde 18 de abril, a emissão diária de tokens na rede Solana nunca ficou abaixo de 10 mil. Contando o dia que eu escrevemos esse texto, são 46 dias com esse ritmo de emissão, e uma média de 13.819 tokens chegando ao mercado diariamente.
A pergunta importante é: quantas memecoins na Solana possuem mais do que US$ 1 bilhão em valor de mercado? De acordo com o CoinGecko, são duas: Dogwifhat (WIF) e Bonk (BONK). A Book of Meme (BOME), de vez em quando, supera US$ 1 bilhão. Já tivemos outras que passaram perto, como a Cat in a Dogs World (MEW), que ultrapassou US$ 900 milhões, mas perdeu força antes de furar a marca que WIF e BONK passaram.
Encontrar qual memecoin será a próxima aposta com um potencial retorno de 500 vezes é, então, uma tarefa igual àquela do Sisifo. Investir, ser rugado e começar do zero. Mas você tá decidido: transformar 500 merreis em uma vida de luxúria.
Continuemos o nosso passeio de moto então.
Memecoins e seus diferentes tipos
Eu divido as memecoins tem três principais categorias:
Os ativos mais distantes de Deus: são as memecoins que aparecem e desaparecem na Solana rapidamente, chegando até US$ 500 mil de valor de mercado. Essas são as memecoins que os infames bots de token snipe compram e tomam prejuízo;
Memecoins rumo ao estrelato: essas são as memecoins que passaram do primeiro estágio, mas ainda não estão consolidadas. Em um belo dia, o mercado pode só esquecer que elas existem, e os US$ 200 milhões de valor de mercado começam a evaporar lentamente;
Memecoins blue chip: aqui é quando a brincadeira já ficou séria, com WIF, PEPE, SHIB e DOGE representando ótimos exemplos. Essas memecoins possuem valor de mercado na casa dos bilhões, e já são grandes demais para falhar.
As memecoins mais distantes de Deus são aquelas que você deve evitar. Até que o valor de mercado tenha passado de US$ 10 milhões, eu não compraria. Sim, você vai olhar a memecoin em US$ 300 milhões de valor de mercado e vai dizer: “ah, se eu tivesse colocado aqueles US$ 100 eu estaria gazilionário agora.”
É verdade, e eu seria uma bicicleta se tivesse duas rodas. Sair comprando tudo quanto é memecoin com baixo valor de mercado é uma estratégia que vai te comer muito dinheiro, especialmente se você não tem um bot de token snipe. Eu sei, as histórias de traders que ficaram milionários investindo dois pacotes de açúcar são muito atraentes, mas vai por mim: fica fora disso.
As memecoins rumo ao estrelado já são um pouco diferentes. Quando esses tokens passam de US$ 10 milhões em valor de mercado, a coisa fica ligeiramente menos arriscada, ainda que nada seja garantido. Nessa etapa, podemos começar a usar a estrutura de avaliação que eu vou compartilhar mais adiante.
Por fim, as memecoins blue chip são aquelas pelas quais você vai aguardar pacientemente pela valorização. Tem gente que comprou PEPE no meio de 2023 e ainda não realizou completamente os lucros, segurando aquela porção que a gente chama de “moon bag”.
A grande jogada aqui é focar em identificar as memecoins no meio da transição de “rumo ao estrelato” para “blue chip”. Ainda que o token não ultrapasse US$ 1 bilhão em valor de mercado, um salto de US$ 10 milhões em valor de mercado para US$ 100 milhões é uma valorização de dez vezes.
Não pule da moto, o trajeto ainda não acabou.
Avaliando o intangível
“Mas dez vezes é pouco!” Se você investiu 100 reais, sim. Agora, se você avaliou a memecoin e decidiu entrar com uma mão mais pesada, uma valorização de dez vezes é muita coisa. Essa tem sido a melhor forma de investir em memecoins atualmente: encontrar plays nas quais você tem forte convicção e realizar um aporte mais pesado. Nada de 100 reais em 20 moedinhas diferentes.
O motivo é simples: a liquidez gira muito rápido em memecoins. Um token explode 150% em uma semana, e depois derrete, e aí é a memecoin do lado que sobe. O que rolou foi a liquidez saindo do primeiro token para o segundo. Atirar em um monte de moedinha enquanto o dinheiro roda igual uma Beyblade no mercado não é efetivo. O objetivo é encontrar essas que saltam de 100% a 500% e focar o capital nelas.
Nas últimas semanas, Redphone e Ansem se dedicaram a falar sobre como avaliar as memecoins com maiores chances de valorização. Os hyperlinks no nome de cada um deles vão te levar às análises originais.
O que eu vou compartilhar abaixo é a minha versão do que foi dito. Como ativos que valorizam com base única e simplesmente na atenção, memecoins devem ser:
Fáceis de entender;
Fáceis de aplicar em outros contextos;
Ter um apelo atemporal, ou com prazo de validade distante;
Ter bons nomes apoiando;
Ter uma comunidade ativa;
Ter “pumpamentals” próximos;
1) Sem piada interna
Esse é o primeiro perigo na hora de avaliar uma memecoin. Você encontra um token de um meme super legal que você viu há dez anos, acha super engraçado e decide comprar. O problema é: só você e mais 12 pessoas conhecem esse meme. É quase uma piada interna, onde é preciso ter um conhecimento prévio absurdo para entender o apelo do meme.
Evite esse tipo de token. Um meme deve ser fácil de entender, sem precisar conhecer toda a historinha por trás do ativo. WIF é um ótimo exemplo disso: é um cachorro usando um chapéu. Cara, um maldito cachorro usando um chapéu de crochê ridículo. Arrisco dizer que oito a cada dez pessoas dão risada de uma besteira dessa.
Vá nos memes conhecidos. Coisas tiradas do TikTok, coisas tiradas de programas famosos, coisas tiradas de streamers, ou coisas que são simplesmente engraçadas e fáceis de entender. Pense sempre no meme do galo de calça: “galo de calça, foda-se”. Se você não acha isso engraçado, você já morreu por dentro.
2) Toda hora é hora
Voltando ao WIF: qual é uma facilidade que essa memecoin desse cachorro tem? Esse maldito chapéu pode ser enfiado em qualquer coisa.
Uma celebridade fala que tá investindo em cripto e quer aprender mais. A galera vai lá e joga um chapéu de crochê em uma foto dela. Pronto. Todo mundo sabe que é uma referência ao WIF, e isso potencializa a memecoin.
Até mesmo o bordão, que é “o chapéu fica na cabeça” em tradução livre, é facilmente replicável. É difícil fugir de WIF.
A mesma coisa com PEPE. Se você usou a internet a partir de 2010, é praticamente impossível você não ter esbarrado com esse sapo. Além disso, Pepe já era um meme dentro de cripto antes mesmo de virar uma memecoin. Foi o casamento perfeito, e a valorização desse token foi mais um caso onde “deu a lógica”.
3) Validade da piada
Na hora de avaliar um meme, é necessário entender qual é a validade dele. As moedas baseadas nas eleições são um excelente exemplo.
Seis meses depois das eleições presidenciais dos Estados Unidos, como será que estarão TRUMP, BODEN e afins? Difícil dizer. Todo mundo tá comprando essas memecoins apostando em uma alta forte perto das eleições. O prazo de validade da piada, então, é o final desse ano.
E Nubcat? Um gato azul com frases problemáticas e que sempre tá estampando algum meme com a polêmica do momento. Isso é atemporal. A mesma coisa acontece com o Keyboard Cat, que é um meme surgido dos primórdios da internet e que estampa a memecoin KEYCAT.
4) Sem meu Ansem eu não consigo
Essa parte é um pouco mais complicada, porque demanda um conhecimento de cripto e suas figuras relevantes. Arthur Hayes e Ansem são dois excelentes exemplos de figuras famosas em cripto que, quando apoiam um token, ele tente a subir. Isso acontece porque esses nomes formam opinião e, consequentemente, agregam investidores.
Ao avaliar uma memecoin, pesquise o ticker dela no Twitter e veja quais são as pessoas falando dela. Jogou $TILANGOLANGO e só tem perfil com até mil seguidores falando dela? Provável que seja um esqueminha safado de pump and dump.
Por outro lado, jogou o nome da memecoin e alguns grandes nomes do Crypto Twitter disseram que estão investindo, ou simplesmente falaram algo apoiando? É um ótimo sinal. Procure as memecoins que encontraram suporte de grandes figuras.
5) A roda precisa girar
Memecoins são ativos que precisam estar sempre na cabeça dos investidores. Ainda que não sejam o token do momento, é necessário sempre ter aquele fio solto que investidores vão puxar na memória e chegar novamente até elas. Além disso, é necessário que um senso de comunidade seja desenvolvido, para evitar que o máximo possível de holders venda o token.
HarryPotterObamaSonic10Inu (BITCOIN), por exemplo, não tava tão em alta nesse ciclo de memecoins. Mas eles têm uma forte comunidade ativa, e isso ajuda a manter o verdadeiro BITCOIN vivo na mente dos investidores. Bastou um desenvolvimento acontecer, e já chegaremos nele, para que o preço voltasse a subir.
A minha queridinha MEW é assim. Atualmente, ela está 56% abaixo da sua máxima histórica, mas o perfil dela no Twitter continua ativo. Tem interação com publicações de exchanges, publicação de memes novos e até rolou uma parceria com um estúdio de animação famoso.
É até inevitável voltar à WIF: basta o preço dar um disparo de 10% e o Twitter vira uma festa, lotado de foto do cachorro com chapéu.
Foque em projetos que continuam ativos, tanto pela parte da comunidade quanto pela parte dos criadores do projeto.
6) É memecoin, mas é limpinha
Pumpamentals são eventos que instigam a valorização de um token e, no caso das memecoins, variam bastante. Um exemplo foi a valorização de 28% que a PEPE exibiu no dia mundial do sapo, que é em 20 de março.
O ponto anterior tem forte influência aqui: uma comunidade ativa, junta de desenvolvedores ativos, pode instigar pumpamentals em um token. A blockchain própria do BITCOIN, por exemplo, foi um pumpamental para o preço. Dá uma olhada na progressão do gráfico depois da notícia.
Não tem muito mistério aqui: se tem gente falando sobre, se os perfis do projeto se mantêm ativos nas redes sociais, é um bom sinal.
Pronto. Esses são os principais indicadores que eu observo ao tentar pegar uma memecoin na fase do estrelato, e espero que sejam úteis a vocês. Pode descer da moto agora, nos vemos na próxima!
Disclaimer
Antes de terminar, gostaríamos de lembrar que o conteúdo discutido aqui é estritamente informativo e destinado a fomentar a discussão geral. Não deve ser interpretado como recomendação financeira, fiscal ou conselho de vida para qualquer indivíduo. Encorajamos fortemente que você faça sua própria pesquisa e consulte profissionais qualificados.
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